Estrategias para la administración del flujo de efectivo empresarial
Autor: Ms.F.Econ. Félix Campoverde Vélez
¿Hasta cuándo las empresas siguen perdiendo dinero?
¿Hasta cuándo los niveles de recursos económicos siempre son dolores de cabeza?
Estas y muchas otras preguntas han quedado sin respuesta, debido a la incertidumbre que invade el futuro empresarial por la crisis en el entorno del mercado en que se desarrollan los negocios, por lo cual los accionistas ahora exigen que las empresas requieran de sus administradores actuaciones racionales y practicas acordes a los eventos del presente y preventivos para el futuro de los riesgos de iliquidez en que se podría incurrir, ya que correr en el sentido de la corriente sin tener una transformación en el interior de la gestión empresarial seria casi imposible seguir compitiendo, si no se cuenta con ejecutivos capacitados, y preactivos, identificados con su desempeño laboral, en el cumplimiento de metas y objetivos.
Las proyecciones de tesorería se han convertido en una herramienta de timbre de alarma de gran poder para prever la escasez y aprovechamiento del excedente de dinero; de allí que la elaboración del flujo de caja no es un mero ejercicio de cálculos numéricos si no mas bien un plan estratégico que engloba descripciones de acciones comprometidas con objetivos concretos, responsabilidad de sus actores, sinergia en sus procesos departamentales y con indicadores medibles, en beneficio de la consecución de la rentabilidad, eficiencia y seguridad de la inversión.
Entre los elementos factoriales que inciden en la generación de ingresos podríamos mencionar: El margen de ganancia del producto, el volumen de ventas, el nivel de inventario, el grado de demanda, el volumen de producción, el aprovechamiento de la capacidad instalada, el nivel de liquidez con que cuente la empresa, las condiciones económicas de la región o país y el nivel de percepción del administrador para distinguir entre los gastos e inversiones productiva e improductivas; por lo expuesto tenemos como resultado todo un accionar de metas y propuestas de participaciones de cada uno de los miembros de la organización en los procesos operativos ya que los costos y beneficios son dos caras de una misma moneda con diferente retribución.
Para evaluar las entradas y salidas del dinero es necesario tener presente:
1. Entradas de efectivo.- Analizar todo los ajustes necesarios de acuerdo a las tendencias cíclicas de ventas e ingresos extras que se puedan generar, por lo que es preferible incluir notas explicativas de las proyecciones y fluctuaciones que se pudieran dar.
2. Salida de efectivo.- La previsión de los gastos por categoría ayuda a priorizar los desembolsos, y visualizar aquellos que tiene que realizarse en efectivo, como aquellas comprar que se realizaran a crédito y que se tengan que liquidar en un periodo dado, recordando que el índice de inflación, las tasas de interés por financiamiento, y el tipo de cambio son factores preponderante a la hora de tomar decisiones en los desembolsos, por el costo del dinero.
3. Determinación del flujo de efectivo.- Los ingresos menos los egresos de cada semana, mes o año han de influenciar para el saldo inicial del siguiente periodo, no obstante, de la habilidad con la que se cuente para generar ingreso y desembolso efectivo impactara en su saldo de efectivo para generar liquidez sin costo.
La velocidad y cantidad en el manejo de dinero, son principios que actúan como dispositivos a la hora de tomar decisiones, por lo cual se requiere de conocimiento y habilidades para su administración.
| entradas | salidas | |
| cantidad | PRIMER PRINCIPIO “Siempre que sea posible se deben incrementar las entradas de efectivo" Entre las acciones que se podrían tomar: * Incremente el volumen de ventas, con relación a su relación costo beneficio * Incremente el precio de ventas con relación al grado de elasticidad de su demanda * Mejorar la mezcla de ventas (impulsando las de mayor margen de contribución) * Eliminar descuentos que podrían no contribuir en su rentabilidad * Establecer una estratificación de la artera de clientes y control permanente. Realizar las mercancías de bajo movimiento, los deshechos e innecesario al negocio. | SEGUNDO PRINCIPIO "Siempre que sea posible se deben disminuir las salidas de dinero" Entre las acciones que se podrían tomar: * Pagar comisiones sobre cobros no sobre ventas. * Negocie mejores condiciones (reducción de precios) con los proveedores, * Reducir desperdicios en la producción y demás actividades de la empresa. * Rente en lugar de comprar * Hacer bien las cosas desde la primera vez ( Disminuir los costos de no Tener Calidad) * Crea en negocio, invirtiendo en activos productivos * Concentrarse en sus clientes actuales objetivos. |
| entradas | salidas | |
| velocidad | TERCER PRINCIPIO “Siempre que sea posible se debe acelerar las entradas de efectivo” Entre las acciones que se podrían tomar: * Solicite anticipos a clientes * Acorte plazos de crédito- proporcionar descuentos por pronto pago * Ofrezca ventaja a clientes habituales. * Persiga cuando se retrasan los pagos * Venda de Contado El buscar una máxima rotación de inventarios, aunque el margen de utilidad sea más bajo. | CUATRO PRINCIPIO "Siempre que sea posible se deben demorar las salidas de dinero" Entre las acciones que se podrían tomar: * Negocie con los proveedores los mayores plazos posibles. * Adquiera los inventarios y otros activos en el momento más próximo a cuando se van a necesitar * Realice canje con sus productos |
Recuerde que el flujo de efectivo es el resultado de sus decisiones empresariales, por lo que las inversiones en activos en clientes cuentas por cobrar, inventario, activo fijo es dinero Almacenado, de aquí pues, que en finanzas existe el aforismo que dice: Antes de que vaya a solicitar un préstamo al banco busca el dinero que tienes amarrado en cartera, en inventarios o en otros activos, ya que no se puede administrar lo que no se conoce.
Felix_german_c@hotmail.com
Elaborado por Ms.F.Econ. Félix Campoverde Vélez.
Asesor Empresarial, Catedrático Universitario, e Instructor de IDEPRO
Guayaquil-Ecuador