Artículos

Origen de la Economía

La economía estudia los procesos de producción, consumo y distribución de bienes y servicios. ¿Cuándo y como surgió la ciencia económica?

Desde el punto de vista etimológico, la palabra "economía" proviene de los vocablos griegos Ο?κος (oikos) y Ν?μειν (nemein). "Oikos" significa hogar y "Nemein" significa administrar. Entonces, epistemológicamente, economía significaría la administración del hogar. Según Homero, nemein tendría dos significados: por un lado; repartir o distribuir. El otro significado es utilizar, disfrutar, administrar. (Grumach).

Entonces, el origen etimológico del vocablo economía se relaciona con el arte de la adecuada administración del hogar para beneficio de sus habitantes.

Diferentes filósofos griegos utilizaron el vocablo oikonomein en sus obras y mas tarde comienzan a nombrar a economistas en referencia a aquellos que tenían la capacidad de una buena administración del hogar. Además, en gran cantidad de filósofos griegos en encuentran incipientes análisis del comportamiento humano en relación a los recursos materiales, lo que se podría considerar un análisis microeconómico precario. Sócrates utilizó el término "oikonomía" varias veces. Aristóteles también analizó la relación del hombre con los recursos. Con los sofistas griegos, en tema de análisis pasó del oikos al de la economía de la polis, por lo que encontramos temas relacionados con las finanzas públicas y la administración de la cuidad.

Podemos afirmar, entonces, que en la antigua Grecia el análisis económico fue mas allá del análisis de la unidad familiar y que "no se caracterizó por un simplismo empírico" (Backhaus, pp. 23). El uso del término "oikonomia" comenzó a ser el de la administración del hogar, pero mas tarde se aplicó como la capacidad de administrar una estructura compleja, ya sea grande o pequeña. (Backhaus, pp. 24). También se utilizó para significar la administración de la riqueza de las ciudades (finanzas públicas).

Con el pasar del tiempo, la complejidad y extensión de los análisis económicos se fue haciendo mayor. Entre otros podemos mencionar a Epicureo (341-270AC) y Philodemus (110-40AC).

También encontramos un análisis económico en la escuela de pensamiento estoica, que se desarrolló dentro del período helenístico y tuvo influencia en el pensamiento romano. El pensamiento estoico introdujo, entre otros, la doctrina de la corporación, de enorme inportancia en la jurisprudencia romana. (Spiegel, pp 37). Tocaron temas de la ética comercial y principalmente la propiedad privada, que tuvieron enorme influencia en el desarrollo de la legislación romana.

El desarrollo del pensamiento económico continuó durante el período romano y luego durante la edad media y la tradición cristiana. También durante el Imperio Bizantino continuó desarrollándose la economía como ciencia, y lo mismo ocurrió en el mundo árabe e islámico.

En este artículo nos enfocamos en los orígenes de la economía en el mundo antiguo, sin embargo, durante siglos, la economía tuvo un desarrollo y difusión relativamente lento en comparación con otras ciencias. Para ir concluyendo con esta pequeña reseña del origen de la economía, mencionaremos que recién durante la Revolución Industrial la economía como ciencia adquiere una considerable difusión a nivel mundial. El nacimiento de la economía moderna tuvo lugar en Europa Occidental para luego difundir la economía como ciencia al resto del mundo.

Bibliografía:

Grumach, Ernst: Oikonomika: Schriften zu Hauswirtschaft und Finanzwesen

Backhaus, Jürgen: Handbook of the History of Economic Thought.

Spiegel, Henry: The Growth of Economic Thought

Método Montecarlo

Autoras:

Castañón Gómez Ana Karen

Martínez Pérez Iris Claudet

Pola Ochoa Hassibi Alejandra

Sánchez Zapata Gabriela Alejandra

RESUMEN

En la actualidad muchas personas no saben ¿Qué es el Método Montecarlo? ¿Cómo se aplica? ¿Para qué sirve? Entre otras interrogantes, pero sin saberlo muchos de ellos lo han aplicado en diversas situaciones de la vida cotidiana.

El método de Monte Carlo en sí, es un método no determinista o estadístico numérico, usado para aproximar expresiones matemáticas complejas y costosas de evaluar con exactitud. El método se llamó así en referencia al Casino de Monte Carlo (Principado de Mónaco) por ser “la capital del juego de azar”, al ser la ruleta un generador simple de números aleatorios. El nombre y el desarrollo sistemático de los métodos de Monte Carlo datan aproximadamente de 1944 y se mejoraron enormemente con el desarrollo de la computadora.

ABSTRACT

Today many people know what is the Monte Carlo method? How is it applied? What is? Among other questions, but without knowing many of them have been applied in various situations of everyday life.

The Monte Carlo method itself is not deterministic numerical or statistical method used to approximate complex and expensive mathematical expressions to accurately assess. The method was named in reference to the Casino de Monte Carlo (Monaco) as "the capital of gambling", as the roulette a simple random number generator. The name and the systematic development of Monte Carlo methods dating from about 1944 and greatly improved with the development of the computer.

MÉTODO MONTECARLO

Para comprender más acerca del método Montecarlo y su aplicación es indispensable conocer que es la administración de riesgos la teoría presentada por McConnell (1997) dice:

La administración de riesgos es una parte integral de las buenas prácticas gerenciales, administración de riesgos es un método lógico y sistemático de establecer el contexto, identificar, analizar, evaluar, tratar, monitorear y comunicar los riesgos asociados con una actividad, función o proceso de una forma que permita a las organizaciones minimizar pérdidas y maximizar oportunidades.
Administración de riesgos es tanto identificar oportunidades como evitar o mitigar pérdidas. Esta metodología debe ser un proceso iterativo, que posibilite una mejora continua en el proceso de toma de decisiones. (TABORDA, 2002)

Por esto podemos explicar que la administración de riesgo es el proceso por el cual la dirección de una empresa u organización administra el amplio espectro de los riesgos a los cuales está expuesto de acuerdo al nivel de riesgo al cual están dispuestos a exponerse según sus objetivos estratégicos.

La evaluación de riesgos y vulnerabilidades ayuda a identificar y evaluar los riesgos operativos, poniendo énfasis en los activos físicos y lógicos, pudiendo incluir una revisión de las instalaciones y la seguridad de los elementos lógicos y físicos.

Uno de los principales problemas en la administración de riesgos empresariales (ERM) es la implementación adecuada, considerando la percepción y realidad de los riesgos que puedan afectar a la empresa.

La implementación es compleja y puede ser complicada si no se reconoce el comportamiento e interacción de los diferentes tipos de riesgos, sino entenderse por su impacto a lo largo de los procesos.

Dicha implementación tiene relación con Gobierno Corporativo, Control Interno y Cumplimiento Regulatorio, ya que la Administración de Riesgos está relacionada con la cultura, estructura y procesos para la gestión y administración de la empresa, que le permitan potenciar oportunidades y mitigar pérdidas no esperadas.

El apetito de riesgo financiero y la tolerancia al riesgo operativo varía con la estrategia y las condiciones de la industria y sus mercados.

La Administración de Riesgos ha cambiado de ser reactiva y solo mitigar, a proactiva y ser considerada como una estrategia de negocios que forma parte del día a día.

ETAPAS DE LA ADMINISTRACION DE RIESGOS

La administración del riesgo representa un Área de Conocimiento, lo cual quiere decir que requiere de mucha atención, y además está sujeto a una serie de procesos para su identificación, valoración, mitigación y control.

Según el Project Management Institute (PMI), los cuatro procesos que involucra la administración del riesgo son:

Identificación del Riesgo

Cuantificación del Riesgo

Desarrollo de Respuesta al Riesgo

Control de Respuesta al Riesgo

IMPORTANCIA DE LA ADMINISTRACIÓN DE RIESGO

Los proyectos, por la naturaleza cambiante de su entorno, son susceptibles a situaciones de riesgo que afectan el desarrollo que se les ha planeado.

La administración de proyectos por medio de la gestión de riesgos es la disciplina encargada de identificar, analizar, priorizar y tratar los riesgos, con el objetivo de que el proyecto se concluya con el tiempo y recursos asignados.

Por medio de la gestión de riesgos se logran identificar vulnerabilidades y amenazas presentes en el contexto de la organización, y estimular las prácticas exitosas en los proyectos de software.

Una manera de mejorar la productividad y reducir los costos del proyecto es mediante una identificación y eliminación temprana de riesgos; la corrección de problemas de software implica un alto costo, que se puede evitar realizando correcciones en la fase de planeación del proyecto.

La administración de riesgos es parte integral del proceso de administración, se centra en la gestión de recursos y en determinar las actividades más significativas para el personal del proyecto.

Es un proceso que fomenta la mejora en la administración de recursos y toma de decisiones, por medio de la comunicación oportuna entre los participantes del proyecto.

El método de Monte Carlo es un método no determinista o estadístico numérico, usado para aproximar expresiones matemáticas complejas y costosas de evaluar con exactitud. El método se llamó así en referencia al Casino de Monte Carlo (Principado de Mónaco) por ser “la capital del juego de azar”, al ser la ruleta un generador simple de números aleatorios. El nombre y el desarrollo sistemático de los métodos de Monte Carlo datan aproximadamente de 1944 y se mejoraron enormemente con el desarrollo de la computadora. (OSCAR M. PONCE)

El uso de los métodos de Monte Carlo como herramienta de investigación, proviene del trabajo realizado en el desarrollo de la bomba atómica durante la Segunda Guerra Mundial en el Laboratorio Nacional de Los Álamos en EE. UU. Este trabajo conllevaba la simulación de problemas probabilísticos de hidrodinámica concernientes a la difusión de neutrones en el material de fisión. Esta difusión posee un comportamiento eminentemente aleatorio. En la actualidad es parte fundamental de los algoritmos de Raytracing para la generación de imágenes 3D

La invención del método de Monte Carlo se asigna a Stanislaw Ulam y a John von Neumann. Ulam ha explicado cómo se le ocurrió la idea mientras jugaba un solitario durante una enfermedad en 1946. Advirtió que resulta mucho más simple tener una idea del resultado general del solitario haciendo pruebas múltiples con las cartas y contando las proporciones de los resultados que computar todas las posibilidades de combinación formalmente. Se le ocurrió que esta misma observación debía aplicarse a su trabajo de Los Álamos sobre difusión de neutrones, para la cual resulta prácticamente imposible solucionar las ecuaciones íntegro-diferenciales que gobiernan la dispersión, la absorción y la fisión. “La idea consistía en probar con experimentos mentales las miles de posibilidades, y en cada etapa, determinar por casualidad, por un número aleatorio distribuido según las probabilidades, qué sucedería y totalizar todas las posibilidades y tener una idea de la conducta del proceso físico”.

Podían utilizarse máquinas de computación, que comenzaban a estar disponibles, para efectuar las pruebas numéricas y en efecto reemplazar el aparato experimental del físico. Durante una de las visitas de von Neumann a Los Álamos en 1946, Ulam le mencionó el método. Después de cierto escepticismo inicial, von Neumann se entusiasmó con la idea y pronto comenzó a desarrollar sus posibilidades en un procedimiento sistemático. Ulam expresó que Monte Carlo “comenzó a tener forma concreta y empezó a desarrollarse con todas sus fallas de teoría rudimentaria después de que se lo propuse a Johnny”.4

Antes de que se desarrollara el método de Monte Carlo, las simulaciones probaron un problema determinista previamente entendido y muestreo estadístico se utilizó para estimar las incertidumbres en las simulaciones. Monte Carlo simulaciones invierten este enfoque, resolver problemas determinísticos usando un análogo probabilístico.

Una variante temprana del método de Monte Carlo puede ser visto en el experimento de la aguja de Buffon, en el que p puede ser estimado por la caída agujas en un piso hecho de tiras paralelas de madera. En la década de 1930, Enrico Fermi experimentó primero con el método de Monte Carlo, mientras que el estudio de la difusión de neutrones, pero no publicó nada en él.

En 1946, los físicos del Laboratorio Científico de Los Álamos están investigando blindaje contra la radiación y la distancia que los neutrones probablemente viajar a través de diferentes materiales. A pesar de tener la mayor parte de los datos necesarios, tales como la distancia media de un neutrón sería viajar en una sustancia antes de que chocó con un núcleo atómico, y la cantidad de energía que era probable que emiten después de una colisión de neutrones, los físicos de Los Álamos no pudieron resolver el problema con métodos matemáticos convencionales, deterministas. Stanislaw Ulam tuvo la idea de usar los experimentos aleatorios. Él relata su inspiración de la siguiente manera:

Los primeros pensamientos e intentos que hice a la práctica fueron sugeridas por una pregunta que se me ocurrió en 1946 cuando estaba convaleciente de una enfermedad y jugando solitarios. La pregunta era: ¿cuáles son las posibilidades de que un solitario Canfield distribuida con 52 cartas saldrán con éxito? Después de pasar un montón de tiempo tratando de estimarlos mediante cálculos combinatorios puros, me preguntaba si un método más práctico que el "pensamiento abstracto" Puede que no sea para ponerla a decir cien veces y simplemente observar y contar el número de obras de éxito. Esto ya era posible prever con el inicio de la nueva era de las computadoras rápidas, y de inmediato pensó en los problemas de difusión de neutrones y otras cuestiones de la física matemática, y más en general la manera de cambiar los procesos descritos por ciertas ecuaciones diferenciales en una forma equivalente interpretable como una sucesión de operaciones aleatorias. Más tarde, describí la idea de John von Neumann, y comenzamos a planificar cálculos reales. -Stanislaw Ulam

Siendo secreto, el trabajo de von Neumann y Ulam requiere un nombre en clave. Von Neumann eligió el nombre de Monte Carlo. El nombre hace referencia al Casino de Monte Carlo en Mónaco, donde el tío de Ulam pediría prestado dinero para jugar. Uso de listas de números aleatorios "verdaderamente aleatorios" era extremadamente lento, pero von Neumann desarrolló una forma de calcular números pseudoaleatorios, utilizando el método de cuadrados de media.

Aunque este método ha sido criticado como crudo, von Neumann era consciente de esto: lo justificó por ser más rápido que cualquier otro medio a su disposición, y también señaló que cuando salió mal lo hizo, obviamente, a diferencia de los métodos que pueden ser sutilmente incorrectas.

Métodos de Monte Carlo fueron centrales en las simulaciones necesarias para el Proyecto Manhattan, aunque muy limitado por las herramientas computacionales en el momento. En la década de 1950 que se utilizaron en Los Álamos para los primeros trabajos relacionados con el desarrollo de la bomba de hidrógeno, y se popularizó en los campos de la física, la química física y la investigación de operaciones. La Rand Corporation y la Fuerza Aérea de EE.UU., fueron dos de las principales organizaciones responsables de la financiación y la difusión de información sobre los métodos de Monte Carlo durante este tiempo, y comenzaron a encontrar una amplia aplicación en muchos campos diferentes.

Usos de los métodos de Monte Carlo requieren grandes cantidades de números aleatorios, y era el uso que estimuló el desarrollo de generadores de números pseudoaleatorios, que eran mucho más rápido de usar que las tablas de números aleatorios que se habían utilizado anteriormente para el muestreo estadístico.

EJEMPLO

Una forma de hacer pruebas de Monte Carlo es con una hoja de cálculo como Microsoft Excel. En el ejemplo presentado en el tutorial se muestra un análisis histórico de 200 días sobre consultas realizadas en un sistema de información. La tabla muestra el número de consultas diarias (de 0 a 5) junto con las frecuencias absolutas (# de días por cada frecuencia), las frecuencias relativas y las frecuencias relativas acumuladas.

Podemos interpretar la frecuencia relativa como la probabilidad de que ocurra el suceso asociado, en este caso, la probabilidad de un determinado número de consultas (así, p.e., la probabilidad de que se den 3 consultas en un día sería de 0,30), por lo que la tabla anterior nos proporciona la distribución de probabilidad asociada a una variable aleatoria discreta (la variable aleatoria es el número de consultas, que sólo puede tomar valores enteros entre 0 y 5).

Supongamos que queremos conocer el número esperado (o medio) de consultas por día.

Una forma directa es haciendo la operación

Valor Medio = sumatoria (#de visitas*Probabilidad de que ocurran) = 0*0,05+1*0,1+2*0,2+3*0,3+4*0,2+5*0,15=2,956

Por otro lado se puede usar una simulación Monte Carlo para deducirla. Para ello se tiene en cuenta las frecuencias relativas acumuladas de esta manera:

[0,00 a 0,05) para el suceso 0[0,05 a 0,15) para el suceso 1[0,15 a 0,35) para el suceso 2[0,35 a 0,65) para el suceso 3[0,65 a 0,85) para el suceso 4[0,85 a 1,00) para el suceso 5

El gráfico siguiente nos muestra cada una de las probabilidades sobre el número de consultas. En él, se aprecia claramente la relación existente entre probabilidad de cada suceso y el área que éste ocupa.

Esto significa que, al generar un número pseudo-aleatorio con el ordenador (proveniente de una distribución uniforme entre 0 y 1), estaremos llevando a cabo un experimento cuyo resultado, obtenido de forma aleatoria y según la distribución de probabilidad anterior, estará asociado a un suceso.

Así por ejemplo, si el ordenador nos proporciona el número pseudo-aleatorio 0,2567, podremos suponer que ese día se han producido 2 consultas.

(INSTITUTO TECNOLOGICO DE TIJUANA)

APLICACIONES DEL MODELO MONTECARLO.

Métodos de Monte Carlo son especialmente útiles para la simulación de fenómenos con incertidumbre en los insumos y sistemas con un gran número de grados de libertad acoplados. Las áreas de aplicación incluyen:

Ciencias físicas

Métodos de Monte Carlo son muy importantes en física computacional, química física y campos aplicados relacionados, y tienen diversas aplicaciones del cromo dinámico cuántica complicados cálculos para diseñar pantallas térmicas y formas aerodinámicas. En la física estadística Monte Carlo modelado molecular es una alternativa a la dinámica molecular computacional, y métodos de Monte Carlo se usan para calcular las teorías estadísticas de campo de sistemas de polímeros sencilla de partículas y. Quantum métodos de Monte Carlo a resolver el problema de muchos cuerpos para sistemas cuánticos. En la física experimental de partículas, métodos de Monte Carlo se utilizan para el diseño de detectores, la comprensión de su comportamiento y la comparación de los datos experimentales con la teoría. En astrofísica, que se utilizan en este tipo de diversas maneras para modelar tanto la evolución de las galaxias y la transmisión de la radiación de microondas a través de una superficie planetaria áspera. Métodos de Monte Carlo también se utilizan en los modelos de conjunto que forman la base de la actual predicción del tiempo.7

Ingeniería

Métodos de Monte Carlo son ampliamente utilizados en ingeniería para el análisis de sensibilidad y análisis probabilístico cuantitativa en el diseño del proceso. La necesidad surge de la conducta interactiva, co-lineal y no lineal de simulaciones de procesos típicos. Por ejemplo,

en la microelectrónica de ingeniería, métodos de Monte Carlo se aplican a analizar las variaciones correlacionadas y no correlacionadas en los circuitos integrados analógicos y digitales.

en geoestadística y Geometalurgia, métodos de Monte Carlo sustentan el diseño de diagramas de flujo de procesamiento de minerales y contribuyen al análisis de riesgo cuantitativo. en el análisis de rendimiento de la energía eólica, la producción de energía previsto de un parque eólico durante su vida útil se calcula dar diferentes niveles de incertidumbre

impactos de la contaminación son simuladas y diesel en comparación con la gasolina.

En robótica autónoma, Monte Carlo localización puede determinar la posición de un robot. Se aplica a menudo a filtros estocásticos tales como el filtro de Calman o un filtro de partículas que forma el corazón del algoritmo de SLAM.

En la ingeniería aeroespacial, se utilizan los métodos de Monte Carlo para asegurar que múltiples partes de un ensamblaje encajan en un componente del motor.

Biología Computacional

Métodos de Monte Carlo se utilizan en biología computacional, tales como para la inferencia bayesiana en la filogenia.

Los sistemas biológicos tales como membranas de proteínas, imágenes de cáncer, están siendo estudiados por medio de simulaciones por ordenador.

Los sistemas pueden ser estudiados en los marcos initio de grano grueso o ab dependiendo de la precisión deseada. Las simulaciones por ordenador nos permiten monitorear el entorno local de una molécula en particular para ver si alguna reacción química ocurre por ejemplo. También se pueden llevar a cabo experimentos de pensamiento cuando los experimentos físicos no son factibles, por ejemplo, bonos de rotura, la introducción de impurezas en sitios específicos, el cambio de la estructura local/global, o la introducción de campos externos.

Infografía

Camino trazado, a veces denominada Monte Carlo Ray Tracing, hace una escena 3D trazando al azar muestras de posibles trayectorias de la luz. Muestreo repetido de cualquier píxel con el tiempo hará la media de las muestras para converger en la solución correcta de la ecuación de la representación, por lo que es uno de los gráficos en 3D más precisos físicamente métodos existentes de representación.

Estadística aplicada

En estadística aplicada, métodos de Monte Carlo se utilizan generalmente para dos propósitos:

Para comparar las estadísticas de la competencia para muestras pequeñas de datos en condiciones realistas. Aunque las propiedades de error de tipo I y el poder de la estadística se puede calcular de los datos extraídos de las distribuciones teóricas clásicas para condiciones asintóticas, los datos reales a menudo no tienen tales distribuciones.

Para proporcionar implementaciones de pruebas de hipótesis que son más eficientes que las pruebas exactas tales como pruebas de permutación y ser más precisos que los valores críticos de las distribuciones asintóticas.

Métodos de Monte Carlo son también un compromiso entre la aleatorización aproximadas y pruebas de permutación. Una prueba de aleatorización aproximada se basa en un subconjunto especificado de todas las permutaciones. El método de Monte Carlo se basa en un número especificado de permutaciones extraídos aleatoriamente.

Diseño y visuales

Métodos de Monte Carlo también son eficientes en la solución de ecuaciones diferenciales acopladas integrales de los campos de radiación y el transporte de energía, y por lo tanto estos métodos han sido utilizados en los cálculos de iluminación global que producen imágenes foto-realistas de modelos virtuales en 3D, con aplicaciones en los videojuegos, la arquitectura, el diseño, películas y efectos especiales cinematográficos generados por ordenador.

Finanzas y negocio

Métodos de Monte Carlo en finanzas a menudo se utilizan para calcular el valor de las empresas, para evaluar las inversiones en proyectos en una unidad de negocio o nivel corporativo, o para evaluar los derivados financieros. Pueden ser utilizados para los programas del proyecto de modelo, donde las simulaciones se agregan las estimaciones para el peor de los casos, el mejor de los casos, y lo más probable duración de cada tarea para determinar los resultados para el conjunto del proyecto.

Telecomunicaciones

Cuando se planifica una red inalámbrica, el diseño debe ser probado para trabajar para una amplia variedad de escenarios que dependen principalmente del número de usuarios, su ubicación y los servicios que desea utilizar. Métodos de Monte Carlo se utilizan típicamente para generar estos usuarios y sus estados. El rendimiento de la red se evaluó a continuación y, si los resultados no son satisfactorios, el diseño de la red pasa a través de un proceso de optimización.

Utilizar en matemáticas

En general, los métodos de Monte Carlo se utilizan en las matemáticas para resolver diversos problemas mediante la generación de números aleatorios adecuados y la observación de que la fracción de los números que obedece a alguna propiedad o propiedades. El método es útil para la obtención de soluciones numéricas a problemas demasiado complicados para resolver analíticamente. La aplicación más común del método de Monte Carlo es la integración Monte Carlo.

Integración

Algoritmos de integración numérica deterministas funcionan bien en un pequeño número de dimensiones, pero encontrarse con dos problemas cuando las funciones tienen muchas variables. En primer lugar, el número de evaluaciones de la función necesarios aumenta rápidamente con el número de dimensiones. Por ejemplo, si 10 evaluaciones proporcionan una precisión adecuada en una dimensión, a continuación, se necesitan 10.100 puntos por 100 dimensiones-demasiados para ser calculado. Esto se conoce como la maldición de la dimensionalidad. En segundo lugar, el límite de una región multidimensional puede ser muy complicado, por lo que no puede ser factible para reducir el problema a una serie de integrales unidimensionales anidados. 100 dimensiones no son en absoluto inusual, ya que en muchos problemas físicos, una "dimensión" es equivalente a un grado de libertad.

Métodos de Monte Carlo proporcionan una manera de salir de este aumento exponencial de tiempo de cálculo. Mientras la función en cuestión está razonablemente bien comportado, se puede estimar mediante la selección aleatoria 100 puntos en el espacio tridimensional, y teniendo algún tipo de promedio de los valores de la función en estos puntos. Por el teorema del límite central, este método muestra la convergencia, es decir, cuadruplicar el número de puntos de muestra reduce a la mitad el error, sin importar el número de dimensiones.

Un refinamiento de este método, conocido como muestreo de importancia en las estadísticas, implica el muestreo de los puntos al azar, pero con más frecuencia donde el integrando es grande. Para ello, precisamente, uno tendría que saber ya la integral, pero se puede aproximar la integral por una integral de una función similar o usar rutinas de adaptación, tales como el muestreo estratificado, muestreo estratificado recursivo, el muestreo adaptativo paraguas o el algoritmo VEGAS.

Un enfoque similar, el método cuasi-Monte Carlo, utiliza secuencias de baja discrepancia. Estas secuencias de "llenar" la zona mejor y degustar los puntos más importantes con más frecuencia, por lo que los métodos cuasi Monte Carlo a menudo pueden converger en el integrante más rápidamente.

Otra clase de métodos para el muestreo de puntos en un volumen es simular paseos aleatorios sobre ella. Tales métodos incluyen el algoritmo de Metropolis-Hastings, el muestreo Gibbs y el algoritmo de Wang y Landau.

Matemática Computacional

Métodos de Monte Carlo son útiles en muchas áreas de la matemática computacional, donde una "opción afortunada" se puede encontrar el resultado correcto. Un ejemplo clásico es el algoritmo de Rabin para las pruebas de primalidad: para cualquier n no es primo, una aleatoria x tiene al menos un 75% de posibilidades de probar que n no es primo. Por lo tanto, si n no es primo, pero x dice que puede ser que sea, hemos observado a lo sumo un 1 en 4 eventos. Si 10 x diferentes al azar dicen que "n es probablemente prime" cuando no lo es, se ha observado un uno en un millón evento. En general, un algoritmo de Monte Carlo de este tipo produce una respuesta correcta con una garantía de n es compuesto, y x demuestra que sí, pero otra sin, pero con una garantía de no obtener esta respuesta cuando se está mal con demasiada frecuencia, en este caso como máximo el 25% del tiempo. Véase también Las Vegas por un algoritmo relacionado, pero diferente, idea. (E-CENTRO)9

Conclusión.

El método de Montecarlo fue creado por investigadores estadounidenses para resolver problemas físicos y químicos en la realización de la bomba atómica para la cual se empleó durante la Segunda Guerra Mundial. Después de esto el modelo fue empleado para la resolución de múltiples problemas matemáticos con exitosos resultados.

La importancia actual del método Montecarlo se basa en la existencia de problemas que tienen difícil solución por métodos exclusivamente analíticos o numéricos, pero que dependen de factores aleatorios o se pueden asociar a un modelo probabilística artificial (resolución de integrales de muchas variables, minimización de funciones, etc.). Gracias al avance en diseño de los ordenadores, cálculos Montecarlo que en otro tiempo hubieran sido inconcebibles, hoy en día se presentan como asequibles para la resolución de ciertos problemas.

Este método es aplicable para cualquier tipo de problema ya sea determinístico o estocásticos empleado en problemas complejos que solamente se pueden resolver por programas de computadora, así como problemas simples que se resolverán a mano sin tanta dificultad.

Trabajos citados

E-CENTRO. (s.f.). Recuperado el NOVIEMBRE de 2014, de http://centrodeartigo.com/articulos-utiles/article_100105.html

INSTITUTO TECNOLOGICO DE TIJUANA. (s.f.). SLIDESHARE. Recuperado el NOVIEMBRE de 2014, de http://es.slideshare.net/krizx/metodo-montecarlo

OSCAR M. PONCE. (s.f.). Recuperado el NOVIEMBRE de 2014, de http://centrodeartigo.com/articulos-utiles/article_100105.html

TABORDA, E. R. (2002). ADMINISTRACION DE RIESGO.

Autoras:

Castañón Gómez Ana Karen

Martínez Pérez Iris Claudet

Pola Ochoa Hassibi Alejandra

Sánchez Zapata Gabriela Alejandra

La importancia del riesgo país en mexico

LA IMPORTANCIA DEL RIESGO PAIS EN MEXICO

INTRODUCCION

En este trabajo se hablara acerca de que es el riesgo país y la situación de México con respecto a esta, comparándolo con otros países con la finalidad de que el auditorio interesado sepa mas acerca de la importancia de la economía en nuestro país, ya que esta es la base de muchas aéreas para mantener una economía estable.

Me intereso en este tema ya que es necesario que todos comprendamos ¿qué es? ¿Para qué nos sirve? ¿O porque es importante? El riesgo país, puesto que todos estamos involucrados de alguna manera, aun que los factores más importantes que influyen en la capacidad de pago está basado en los factores económicos y políticos los cuales son los que afectan la probabilidad de repago.

También hablaremos acerca de las tres primordiales fuentes de las que proviene el riesgo de incumplimiento de las obligaciones que son Riesgo Soberano, Riesgo de Transferencia y Riesgo Genérico; los índices de riesgo país que son los factores con los que se logra medir el riesgo país y su importancia en esta.

Entre otras cosas aprenderemos a dominar este tema para así juntos lograr algún cambio a favor de nuestro país.

EL RIESGO PAÍS EN MÉXICO

El riesgo país como lo dice el autor Florencia Montilla es; cuando se hace referencia a la “probabilidad de que un país, emisor de deuda, sea incapaz de responder a sus compromisos de pago de deuda, en capital e intereses, en los términos acordados”, por los tanto se entiende que es la manera en que nos indican sobre la posibilidad que tiene un país emergente de no cumplir en los términos acordados con el pago de su deuda externa, sin importar que esta sea por el capital o sus intereses, puesto que cada vez que crece el nivel de riesgo país, mayor será la probabilidad de que esta ingrese en circunstancias de moratoria de pago.

En esta nos menciona tres fuentes las cuales son las responsables del riesgo del futuro incumplimiento de obligación las cuales son:

Riesgo soberano
Riesgo de transferencia
Riesgo genérico

En el riesgo soberano se basa primordialmente en la probabilidad de que una entidad soberana no cumpla con sus pagos de deuda por razones económicas y financieras las cuales afectan primordialmente a nuestro país, el riesgo de transferencia es cuando implica la imposibilidad de pagar el capital, los dividendos y los intereses, debido a la escasez de divisas que tiene un país en un momento determinando , como consecuencia de la situación económica en que él países se encuentre; y el riesgo genérico es aquel el cual se relaciona con el éxito o el fracaso del sector empresarial debido a la inestabilidad política, conflictos sociales, devaluaciones o recesiones que se presenten en un país.

Estos elementos son en los que se basan para la toma de cualquier decisión acerca de la prevención de riesgos o mejor dicho es la forma en que se divide el riesgo país.

Dentro de todo esto, existen varios factores que afectan el riesgo país, como se menciono anteriormente son los factores económicos y políticos que afectan principalmente la capacidad de pago.

Uno de los principales indicadores de riesgo país es la diferencia de tasa que pagan los bonos denominados en dólares, emitidos por países subdesarrollados, y los Treasury Bills de Estados Unidos, que se consideran “libres” de riesgo. Este diferencial (también denominado spread o swap) representa la probabilidad de que el gobierno emisor de la deuda no cumpla con el pago de sus obligaciones, ya sea por pago tardío o por negación a pagar su deuda. En este los bonos más riesgosos pagan un interés más alto, por lo tanto el spread de estos bonos respecto a los bonos del Tesoro de Estados Unidos es mayor.

LOS ÍNDICES DE RIESGO PAÍS

Cuando se habla del índice de riesgo país se hace referencia principalmente a los índices que elabora el banco de inversiones JP Morgan. Dentro de estos se encuentran el EMBI, el EMBI+ y el EMBI Global, entre otros, aunque en este trabajo nos basaremos en el EMBI ya que es el más sobresaliente y usado de todos.

EMBI

(Emerging Markets Bond Index)

El riesgo país se mide con el EMBI, el cual fue creado por la firma internacional JP Morgan Chase y que da seguimiento diario a una canasta de instrumentos de deuda en dólares emitidos por distintas entidades (Gobierno, Bancos y Empresas) en países emergentes.

Esta es el principal indicador de riesgo país, ya que es la diferencia de tasa de interés que pagan los bonos denominados en dólares, emitidos por países subdesarrollados, y los bonos del tesoro de estados unidos, que se consideran libres de riesgo.

Puesto que este diferencial (también denominado spread o swap) se expresa en puntos básicos (pb). Una medida de 100 pb significa que el gobierno en cuestión estaría pagando un punto porcentual (1%) por encima del rendimiento de los bonos libres de riesgo, los treasury bills.

Los bonos mas riesgosos pagan un interés más alto, por lo tanto el spread de estos bonos respecto a los bonos del tesoro de estados unidos es mayor.

Esto implica que el mayor rendimiento que tiene un bono riesgoso es la compensación por existir una probabilidad de incumplimiento.

RIESGO PAÍS EN MÉXICO DESDE EL PUNTO DE VISTA INTERNO Y COMPARABLE CON EL RISGO DE OTROS PAÍSES

En este punto nos basaremos en la información de la Cd. de México ya que las mayores referencias cuantificables y numéricas son provenientes de dicho estado.

Mencionado lo dicho anteriormente se dice que En nuestro país El riesgo país en México cerró el pasado 19 de septiembre en 148 puntos base, una unidad menos que el periodo previo, y siete puntos base menos que el nivel reportado al cierre de 2013.

La Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP), menciona que durante la semana pasada este indicador en Argentina y Brasil se contrajo siete y dos puntos base, respectivamente, al situarse en 699 y 212 unidades, en ese orden.

El riesgo país es la diferencia que existe entre el rendimiento de la deuda pública de un país emergente respecto del que ofrece la deuda pública estadounidense, que se considera “libre” de riesgos.

En México, este indicador cerró 2013 en 155 puntos base y su nivel mínimo histórico es de 71 unidades, obtenido el 1 de junio de 2007, mientras que el máximo es de 624 puntos base, registrado el 24 de octubre de 2008; mientras que en argentina cerró con 467.0 por en cima de Brasil que cerró con 256.0.

En el dos mil nueve México tuvo una baja considerable con una apertura en el mes de enero en México con 363.0, en argentina empezó su actividad con una gran alza de 1692.0 y Brasil con 416 dejándonos a los mexicanos muy por debajo de ellos, claro dichos resultado se debe a las diversas inversiones, divisas y precio de nuestra moneda.

Esta es una pequeña muestra en la cual varia nuestro riesgo país las cuales dependen de los distintos factores antes mencionados quienes son los responsables de que dichos nivel de riesgos varíen considerablemente de mercado a mercado.

BIBLIOGRAFIA

(Ignacio Warnes y Ludmila Venturini, Anales de la AAEP 2002, Anales de la AAEP año 2000.)

(http://www.banamex.com/economia_finanzas/es/economia_internacional/riesgo_pais.htm)

(http://books.google.com.mx/books?id=LZNKrwo7bmQC&pg=PA81&dq=riesgo+pais+mexico&hl=es&sa=X&ei=2kUgVOSaNMSlyATt2YLgCg&ved=0CBoQ6AEwAA#v=onepage&q=riesgo%20pais%20mexico&f=false)

Riesgo País en México

Autora: Iris Claudet Martinez Perez

El riesgo país es un indicador sobre las posibilidades de un país emergente de no cumplir en los términos acordados con el pago de su deuda externa, ya sea al capital o sus intereses; cuanto más crece el nivel del "Riesgo País" de una nación determinada, mayor es la probabilidad de que la misma ingrese en moratoria de pagos o "default".

(GAITAN)

Se pueden mencionar tres fuentes de las que proviene el riesgo de incumplimiento de una obligación:

Riesgo Soberano. Es aquel que poseen los acreedores de títulos de estatales, e indica la probabilidad de que una entidad soberana no cumpla con sus pagos de deuda por razones económicas y financieras.

Riesgo de Transferencia. Implica la imposibilidad de pagar el capital, los intereses y los dividendos, debido a la escasez de divisas que tiene un país en un momento determinado, como consecuencia de la situación económica en la que se encuentre.

Riesgo Genérico. Está relacionado con el éxito o fracaso del sector empresarial debido a inestabilidad política, conflictos sociales, devaluaciones o recesiones que se susciten en un país.

México en años anteriores sufrió una crisis en la economía y en las finanzas debido a la falta de un sensor que midiera el grado de riesgo que se tenía en el país.

Algunos aspectos importantes que han influido en nuestro país como en la mayoría del mundo podemos citar los siguientes:

Aspectos Económicos: el crecimiento de la economía y la tasa de inflación en el tiempo, el equilibrio de las cuentas fiscales, la sostenibilidad de la deuda externa, la evolución de las reservas internacionales, entre otras.

Aspectos Sociales y Políticos: posiciones frente a la inversión extranjera y nacional de la población y de sus representantes.

Aspectos Institucionales: La debilidad institucional, complejidad regulatoria y la burocracia son puntos fundamentales a ser considerados. Además de las restricciones a la movilidad de fondos o convertibilidad de la moneda (política de prohibiciones de salida total o parcial de capitales del país), la prohibición de convertir libremente la moneda local al dólar cuando más le convenga, etc.

El contagio regional - entendido como la percepción que tiene un inversionista sobre países de características similares (por relación de cercanía geográfica o de intercambio comercial).

Nuestro país, México, ha enfrentado situaciones verdaderamente preocupantes en su economía debido a la alta dependencia de la economía mexicana con el comercio exterior, principalmente con los Estados Unidos. En el periodo entre 2008-2009 todo el país, y la mayor parte del mundo se vio afectada por la “crisis de recesión” iniciada en los Estados Unidos, debido a una alza excesiva en los precios de la materia prima, entre otros factores importantes que influyeron en el mismo.

México por consecuencia fue uno de los países más afectados como era de esperarse, ya que como antes mencione México depende en gran medida de su comercio exterior. Uno de los principales problemas que tuvo que enfrentar fue el desempleo abierto en México que subió a 4,06% en enero de ese año, comparativamente mayor con la tasa del año anterior que se encontraba en 3,96%, y solo en enero de 2009, 336 mil personas se quedaron desempleadas en México. La debilidad estructural de las finanzas del gobierno mexicano altamente dependientes del precio del petróleo y la constante caída en la producción de este recurso tuvieron una repercusión presupuestal que obligó a elevar impuestos como el Impuesto al Valor Agregado, el Impuesto Sobre la Renta y a instaurar impuestos nuevos a las telecomunicaciones, desafortunadamente estos ingresos no van encaminados a nuevas inversiones o proyectos productivos, sino a mantener la estructura gubernamental que consume el 80% del presupuesto, esto plantea nuevos escenarios de crisis en un mediano plazo.

El año 2009 ha sido especialmente difícil para la economía mexicana. Al iniciar el año, las expectativas oficiales pronosticaban un crecimiento exiguo a lo largo de 2009. Sin embargo, al pasar los meses las expectativas fueron tomando rutas más pesimistas y en ocasiones contradictorios, por ejemplo, entre los pronósticos de la Secretaría de Economía y el Banco de México. Después de la epidemia de gripe A (H1N1), se comenzó a hablar de una afectación de la actividad económica en el país, especialmente en el caso del sector turístico que es la tercera fuente de divisas para el país

GRAFICA

Actualmente podemos decir que México ha evolucionado satisfactoriamente a través del tiempo gracias a algunos factores que ha influido importante y significativamente en su crecimiento y por ende formarse como un país donde se puede depositar la confianza y la certeza de que el invertir en el sería un excelente opción debido al grado de solvencia y estabilidad que actualmente posee.

Un claro ejemplo de esta evolución la podemos encontrar en el 2007 cuando el Gobierno Federal presentó su iniciativa de Reforma Fiscal con el objeto de dar solución a la dependencia que guardan los ingresos del gobierno de los recursos petroleros y de esta forma garantizar la estabilidad de las finanzas públicas y atender varios rezagos sociales y que fue aprobada en el 2014.Como consecuencia, la percepción del riesgo país de México ha mejorado y se ha creado una expectativa sobre una mejor calificación crediticia de la deuda soberana. Estos acontecimientos, aunados a una recuperación de la economía de Estados Unidos, un repunte de la actividad industrial mexicana, inflación local dentro del rango objetivo (3% +/- 1%), y la consolidación de la disciplinafiscal, han modificado para bien la perspectiva sobre nuestro país.

Así, ha cobrado relevancia el concepto “riesgo-país” debido a los mínimos históricos que ha mostrado este indicador sobre México recientemente. El indicador de riesgo país es un parámetro que condensa en un solo número los riesgos implícitos en la selección de los activos financieros de diferentes países para los inversionistas.

Además, entre menor sea el riesgo país, mejor calificación crediticia pueden recibir los emisores de deuda de un país (gobierno federal, gobiernos locales o empresas privadas). La calificación crediticia de un agente económico se enfoca a la capacidad de pago de un emisor. Si bien es cierto que los conceptos de riesgo país y calificaciones crediticias están relacionadas, hay claras diferencias entre ambos.

Haciendo un comparativo sobre la evolución que a tenido nuestro país con respecto al “riesgo país”, se puede apreciar que ha he evolucionado favorablemente, como en el caso de 2000 cerrando con 392 puntos una cifra relativamente alta a comparación con la actualidad.

El riesgo país de México cerró en 2013 en 155 puntos base y su nivel mínimo histórico es de 71 puntos, obtenido el 1 de junio de 2007; su nivel máximo es de 624 puntos base, registrado el 24 de octubre de 2008.

En este año las cifras son las siguientes:

197 ENERO

196 FEBRERO

188 MARZO

178 ABRIL

172 MAYO

160 JUNIO

163 JULIO

169 AGOSTO

163 SEPTIEMBRE

(EL FINANCIERO)

Con estos datos podemos confirmar que nuestro país evolucionado satisfactoriamente gracias a los cambios estructurales que se han realizado para la mejora y el crecimiento de la economía de nuestro país.

CONCLUSIÓN

Como pudimos observar nuestro país ha enfrentado grandes problemas que poco a poco ha sabido sobre llevar y si bien es cierto ha ido mejorando a pasos lentos pero seguros.

Implementando nuevos proyectos e inversiones nuestro país puede llegar a crecer más rápido y colocarse en una mejor posición en el mercado a nivel nacional como mundial, y en años no muy lejanos consolidarse como un país con buenas fuentes de financiamiento, con una economía sostenible y bien estructurada y con una solvencia económica adecuada.

Se espera que en 20 años nuestro país se coloque como la 5ª potencia del mundo, pero si nos ponemos trabajar todos en conjuntos podremos logara que esta cifras se pueda apreciar en años más próximos y poder gozar de los frutos de los mismos. Todo esto se puede lograr gracias a que a las nuevas generaciones se les enseña para empezar la buena cultura del ahorro, entre otras tantas cosas que podemos implementar.

Tomado en cuentas las nuevas reformas implementadas en este año 2014, se confía en que ayuden significativamente al desarrollo, crecimiento y mejoramiento del país.

Autora: Iris Claudet Martinez Perez

Fecha: 9/1/2014

Bibliografía

EL FINANCIERO. (s.f.).

GAITAN, R. T. (s.f.). PROBLEMAS DEL DESARROLLO VOL.32.

OBTENCIÓN DE UN DERIVADO ALIMENTICIO A BASE DE CASTAÑA, RESALTANDO LOS BENEFICIOS DE UN PRODUCTO PROPIO DE LA REGIÓN AMAZÓNICA, COMO APORTE A LA SEGURIDAD ALIMENTARIA DEL NORTE AMAZÓNICO (BOLIVIA)

El propósito fundamental que sigue este artículo científico es la de lograr otorgar un valor agregado a la materia prima de la castaña que es una semilla propia de la región amazónica del norte de Bolivia conocida como la castaña amazónica o nuez del Brasil, es una de las tantas nueces que se consume en el mercado mundial,actualmente es la principal fuente de ingresos para los pobladores del departamento de Pando-Bolivia. La importancia que representa esta materia prima para nuestro estudio son los beneficios que otorga a la sociedad en cuanto a una alimentación saludable; a la economía de la región, ya que representa el mayor ingreso por exportaciones generando empleos para los pobladores de la región a través de las beneficiadoras de castaña constituidas en el departamento de Pando. Sin embargo en la actualidad no se llega a aprovechar las propiedades nutricionales, enérgicas y antioxidantes que posee la castaña ya que la mayor parte de la materia prima es direccionada al exterior del país para luego ser transformadas en productos finales. Es por tal razón que se determinó realizar la obtención de un producto derivado de la castaña y que al mismo tiempo otorgue y realcé el valor de esta materia prima dentro de la región, es así que nace la iniciativa de introducir al mercado de Cobija un producto que contenga altos valores nutricionales, enérgicos y saludables para el organismo humano por contar con importantes propiedades antioxidantes el resultado de esta investigación es la leche de castaña como un alimento altamente nutritivo para el organismo humano.

Desarrollo.-

• para el desarrollo de la investigación se procedió a hacer uso de un laboratorio de ciencias a fin de llevar a cabo dicha investigación. En el cual se logró obtener la leche de castaña, por consiguiente realizamos un cuadro comparativo sobre los beneficios que proporcionaría la implementación de dicho producto en la economía de la región. La comparación se realizó de acuerdo al aprovechamiento de la materia prima con valor agregado vs la exportación de la materia prima al exterior del país. aprovechamiento de la materia prima beneficio económico regional beneficio social beneficio ambiental total beneficio exportación 70% 85% 50% 80% 71% valor agregado en la región 85% 92% 90% 90% 89% Interpretación.- Al realizar el cuadro comparativo se logra observar que el desarrollo socioeconómico de la región se ve impulsada por la obtención de un producto con valor agregado de la materia prima de la castaña, más que con las ganancias generadas por la exportación de esta materia prima.

• El aprovechamiento de la castaña con un valor agregado es del 15% más que la exportación.

• Se beneficiara a la población pandina con un 7% más que con la exportación.

• La sociedad pandina gozara de un producto altamente nutritivo que aportara muchos beneficios con la leche de castaña con un 40% más que la exportación.

• El adecuado aprovechamiento de este recurso natural ayuda a la sostenibilidad del medio ambiente en un 10% más que la exportación. Por tanto a través de la obtención de un derivado de la castaña se lograra obtener un beneficio total de un 18% más de lo que genera la exportación. Cabe resaltar que estos beneficios se verán reflejados en más fuentes de empleo y lo más relevante un producto completamente saludable capaz de ayudar a solucionar problemas alimentarios en la region. Conclusión.-

En conclusión con esta pequeña investigación se logró dar un aporte socioeconómico a la región del norte amazónico de Bolivia, ya que con el aprovechamiento de los residuos de la materia prima de la castaña se podrá otorgar a la población local un producto con altos aportes nutricionales que beneficia de manera directa a los habitantes de la misma región, generando a la vez un importante movimiento económico, y mejora social.

La Caída del Cártel de Diamantes

Durante décadas, el mercado mundial de diamantes estuvo controlado por el grupo De Beers. En los últimos años, el mercado se ha vuelto mucho mas competitivo. En este artículo, analizamos las prácticas de De Beers para manipular el mercado, las causas de la disminución de su participación en el mercado y la evolución reciente del mercado.

Manipulando la Oferta

De Beers es una compañía que dominó el mercado de diamantes, determinando la oferta y los precios. El control efectivo del mercado, lo logró principalmente utilizando las siguientes prácticas que afectaban la oferta global:

- Invirtiendo fuertemente en todos los tipos de minas de diamantes.

- Convenciendo a productores independientes a unirse a su cártel.

- Comprando y stockeando excesos de oferta para evitar una caída en el precio.

- Castigando a quienes se alejaban del cártel, principalmente bajando el precio de productos de quienes vendían por fuera del cártel.

El funcionamiento del cártel se basaba principalmente en el siguiente mecanismo (1):

1- Cada año, De Beers determinaba la cantidad de diamantes a vender.

2- A cada productor se le asignaba un porcentaje, que De Beers compraba y comercializaba.

3- A cada productor, se le cobraba una comisión de entre el 10% y el 20%.

Para que un cártel se mantenga en el tiempo, es necesario que sus participantes se beneficien con su participación y que existan fuertes sanciones a quienes no cumplen sus reglas. Productores independientes obtuvieron un flujo de fondos estable, dado que De Beers compraba una cantidad determinada de diamantes año a año. Los vendedores de diamantes al por menor, disfrutaban de incrementos de precios que podían ser trasladados fácilmente a los consumidores, de este modo, disminuían su riesgo y la volatilidad de sus beneficios.

La participación del mercado de De Beers llegó a ser del 90% a comienzos de la década de los 80.

Manipulando la Demanda

De Beers, además de controlar la oferta, manipuló la segunda parte del mercado: la demanda. Logró incrementar la demanda imprimiendo en los consumidores la noción de que los diamantes son muy escasos y que su precio se incrementará indefinidamente en el tiempo. Dos estrategias exitosas fueron lograr, en la percepción del público, que el hecho de regalar un diamante, sea percibido como un símbolo de prestigio, amor y compromiso. En Estados Unidos, cerca del 75% de las novias lleva un anillo de compromiso de diamante. De Beers, a través de una agencia de publicidad, logró que actrices famosas utilizaran diamantes y se posicionen diamantes en escenas románticas de películas glamorosas. Muchas parejas parecen ver que mientras mas grande el diamante, mas profundo es el compromiso. También se utilizó con éxito la frase "Un diamante es para siempre" (en inglés original: "A Diamond is Forever").

Estas estrategias de marketing, ademas de aumentar la demanda, logran evitar que se perciba a los diamantes como una inversión especulativa, como sucede con los lingotes de oro. Es decir, la estrategia de posicionamiento publicitario de los diamantes opera tanto en la demanda como en la oferta. Evitando que los diamantes sean vendidos, se mantiene la oferta y los precios controlados y previsibles.

Sin embargo, en la década de 1980, ciertos fenómenos, que analizaremos a continuación, comenzaron a cambiar la situación del mercado de diamantes.

El declive del cártel de diamantes

Participación de De Beers en el mercado de diamantes brutos

Fuente: Estimaciones propias en base a WWW International Diamond Consultants Ltd

Unión Soviética vende directamente en el mercado

La Unión Soviética tenía un acuerdo con De Beers para vender sus diamantes sólo a través de ellos. Sin embargo, la situación política y la necesidad de divisas de los años 80 llevaron a la Unión Soviética a vender por fuera del cártel, lo que llevó a una baja en el precio de los diamantes y en las ganancias del cártel.

Si bien Rusia volvió a acordar con De Beers, era un participante muy fuerte. Con el colapso de la Unión Soviética a principios de los 90, la parte que Rusia vendía por fuera del cártel se fue incrementando paulatinamente en el tiempo.

Descubrimientos en Australia

Otro hecho amenazó el cártel en los 90: el aumento de la producción en Australia. La mina Argyle llegó a ser la mayor productora del mundo, en términos de volumen.

Si bien al principio Argyle se especializó en gemas de colores y gemas de alto precio, sin competir con De Beers, en 1995 De Beers impuso bajas en el precio para la producción de Argyle que no era de la mejor calidad. Esto llevó a que Argyle lograra acuerdo con procesadores de diamantes de la India, evitando a De Beers: otro jugador de peso se apartó del cártel.

De Beers intentó evitar que esto se transforme en un incentivo para que otros jugadores se alejen del cártel: en los años siguientes, las piedras de Argyle cayeron fuertemente de precio, debido a que De Beers comenzó a vender piedras similares, de su enorme stock de diamantes acumulado durante años. Las ventas y ganancias de Argyle cayeron fuertemente. A pesar de esto, Argyle no se volvió a unir al cártel.

Producción en Canadá

En 1991, se descubrieron importantes minas en Canadá , siendo la mina Ekati la mas importante. De Beers intentó adquirir los derechos para explorar los yacimientos recientemente descubiertos, pero no lo logró: BHP obtuvo el control sobre la mina Ekati (1). Esto le restó poder a De Beers.

En 2003, comenzó a producir la mina Diavik. De Beers tampoco tiene el control de esta importante mina, que está controlada por Dominion y Rio Tinto, otros importantes jugadores en el mercado.

Si bien De Beers tiene importantes inversiones en Canadá, como la mina Snap Lake, gran parte de la producción canadiense está fuera de su control.

Estados Unidos ordena a DeBeers a ser mas competitivo

En 2001, De Beers pierde varios juicios en Estados Unidos. La corte ordenó a De Beers a dejar de realizar conductas que violen las leyes anticártel y antimonopolio y De Beers se vió obligado a pagar multas millonarias por fijar los precios de los diamantes. De Beers ya no puede intercambiar información de precios con empresas relacionadas. De Beers perdió gran capacidad para fijar precios de los diamantes en uno de los mercados mas importantes.

Conclusiones

De Beers logró mantener el cártel relativamente estable durante décadas, apropiándose de gran parte del excedente del consumidor, obteniendo millonarias ganancias. El surgimiento de nuevos productores con cierto poder de mercado, hizo que el cártel se desestabilizara cada vez mas y De Beers fuera perdiendo paulatinamente participación en el mercado.

Entre los años 2000 y 2004, De Beers fue vendiendo gran parte de sus stocks. Esta venta tuvo poco impacto en los precios, porque hubo un aumento de la demanda por parte de países asiáticos.

En el año 2005, la participación de De Beers había bajado a cerca del 50%.

(1) Tobias Kretschmer (15 October 2003). "De Beers and Beyond:The History of the International Diamond cártel" New York University.

(2) WWW International Diamond Consultants Ltd

La CEPAL y el Modelo ISI

El modelo ISI fue un modelo de desarrollo económico aplicado en muchos países latinoamericanos luego de la crisis de 1929 (1) y hasta 1982 (2). La premisa básica del modelo ISI es lograr un desarrollo a través de la industrialización que logre el reemplazo de bienes importados por bienes producidos localmente.

La Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL) fue uno de los organismos que mas impulsó el modelo ISI, trabajando directamente con los gobiernos latinoamericanos e impulsando su aplicación. Se inició y profundo debate entre los que adherían a las teorías de la CEPAL y quienes impulsaban un modelo de desarrollo "hacia afuera". que busque aprovechar las economías de escala y las ventajas comparativas de los países.

El contexto histórico en el que surge el modelo ISI fue una situación de caída de las exportaciones y problemas de balanza de pagos, en la que muchos países impusieron medidas proteccionistas para proteger sus industrias. Las principales exportaciones de los países latinoamericanos tenían precios relativos decrecientes, lo que ocasionaba una caída de los términos de intercambio.

La hipótesis Prebish-Singer

La CEPAL consideró que la caída de los términos de intercambio era secular, que era inherente al proceso de modernización y desarrollo tecnológico y que se mantendría en el tiempo. Esta hipótesis, conocida como la hipótesis Prebish-Singer a principios de la década de 1950, ya que fue desarrollada simultáneamente por los economistas Raúl Prebish y Hans Singer.

Las principales exportaciones latinoamericanas eran productos primarios y alimentos, mientras que sus importaciones eran bienes industriales.

Las principales conjeturas de la hipótesis Prebish-Singer son:

La inelasticidad ingreso de la demanda de bienes primarios afecta los términos de intercambio de los países exportadores de estos negativamente. La baja elasticidad de la demanda de los bienes primarios haría que sus precios relativos bajen.

En los países industriales, el progreso técnico beneficia a los productores, que se apropian de mayores ingresos. En los países de la periferia, el progreso técnico no beneficiaría a los productores, sino que se traduce en menores precios. La poca movilidad del trabajo entre centro y periferia hace que los salarios relativos de los trabajadores de la perisferia disminuyan.

¿Se verificó la hipótesis Prebish-Singer?

No se verificó una caída secular de los términos de intercambio de las principales exportaciones primarias de los países latinoamericanas. Desde comienzos del siglo XXI especialmente, la hipótesis de la CEPAL se derrumba.

Veamos a continuación la evolución de algunos precios relativos mas importantes:

Cobre

Una de las exportaciones mas importantes de Chile

Soja

Una de las principales exportaciones de Argentina

Petróleo

Una de las principales exportaciones de Venezuela

Veamos ahora que sucedió con el poder de compra de las exportaciones de los países desarrollados:

Conclusiones

Podemos afirmar que no hay evidencia de que se haya verificado la hipótesis de la CEPAL, al contrario, los precios relativos de las exportaciones latinoamericanas no tienen una tendencia secular a la baja.

Modelos de desarrollo alternativos aplicados en diferentes países en desarrollo a nivel mundial han tenido resultados diversos.

Algunos países asiáticos se enfocaron el aprovechamiento de sus ventajas competitivas logrando un fuerte crecimiento impulsado por sus exportaciones. Queda por analizar si estos países logran transformar el crecimiento económico en un verdadero desarrollo que mejore sustancialmente los indicadores de desarrollo.

Muchos analistas indican que la aplicación del modelo ISI condujo a una pérdida de oportunidades de especialización en sectores con un elevado potencial de crecimiento, asignando recursos en sectores donde los países industrializados ya habían logrado una eficiencia considerable.

Otros analistas que apoyan la aplicación del modelo ISI recalcan que, a mediados del siglo pasado, en el contexto internacional de medidas proteccionistas, la aplicación del modelo ISI habría sido correcta en muchos casos, logró un gran ahorro de divisas y permitió el desarrollo industrial de sectores industriales.

(1) Ver http://www.zonaeconomica.com/crisis-1929

(2) Ramírez Acosta 2008

Referencias

Ramírez Acosta, Eloy Samuel (2008) "Industrialización por sustitución de importaciones (Modelo ISI)" http://www.zonaeconomica.com/isi, Zonaeconomica.com

Silva, Sandra Susane (2008) "La Crisis de 1929", http://www.zonaeconomica.com/crisis-1929, Zonaeconomica.com

Ocampo, José Antonio y Parra, María Ángela (2003) "Los términos de intercambio de los productos básicos en el siglo XX", Revista de la CEPAL 79

Invertir en Acciones por Internet

Invertir en acciones a través de Internet es cómodo y fácil. Uniéndose a una red social de inversiones puede ver que acciones compran los inversores exitosos.

El comercio con acciones, CFDs, commodities, divisas y otros derivados financieros puede resultar en pérdidas o ganancias de capital. Mas información aquí.

El presente texto no representa consejo de inversión. El rendimiento pasado no es indicador de los resultados futuros.

Las acciones representan una parte del capital de una empresa. Otorgan ciertos derechos, como recibir parte de los dividendos y votar en asambleas accionarias. Cuando se espera que una empresa aumente sus ganancias en el futuro, el precio de las acciones sube, porque los inversores están dispuestos a pagar mas por cada acción.

Anteriormente, solo grandes inversores accedían a la compra de acciones, usualmente a través de un corredor de bolsa. Por suerte, esos tiempos han pasado y actualmente es mucho mas fácil invertir en acciones. Se puede invertir en acciones con sumas de dinero menores y no es necesario tener un corredor o agente de bolsa personalizado. Actualmente, es posible invertir en acciones a través de internet mediante plataformas de inversión que operan online, con montos de dinero relativamente bajo. Muchas de estas plataformas no ofrecen comprar las acciones directamente, sino que mediante contratos por diferencia, o CFD, por sus siglas en inglés (contract for difference).

Técnicamente, un contrato por diferencia es un acuerdo mediante el cual el broker le pagará a usted la diferencia entre el precio de venta de una acción al momento que usted cierre el contrato y el momento en que abrió el contrato. Por ejemplo, si usted invierte en una acción de Apple el 23 de Abril a $529 y decide cerrar ese contrato el 29 de Abril al cierre del mercado, en ese momento la acción cotizaba a $592, usted habrá ganado $63, que es la diferencia entre $592 y $529. Tenga en cuenta que el rendimiento pasado no es indicador de los resultados futuros.

Si bien, utilizando un contrato por diferencia, usted no ha comprado la acción, el resultado económico es el mismo que si hubiera comprado la acción en 23 de Abril y la hubiese vendido el 29 de Abril. La diferencia principal entre invertir en acciones utilizando CFDs y comprar las acciones es que, invirtiendo en CFDs usted no recibe los dividendos cuando las empresas deciden repartilos. Sin embargo, hay que tener en cuenta que los dividendos que reparten las compañías suelen ser relativamente muy bajos. Actualmente, la tasa de dividendos para el índice Standard and Poors es del 1.94% (1).

Otra ventaja de los contratos por diferencia, es que permite invertir en acciones utilizando montos relativamente bajos de dinero. Por ejemplo, si el precio de una acción de Apple es de $529, usted no necesita disponer de $529 para invertir en Apple, sino que el broker le permite invertir montos mucho menores, por ejemplo $50 o $100. Volviendo a nuestro ejemplo anterior, si la acción de Apple subió un 12% desde el día 23 de Abril hasta el día 29 de Abril, y usted decide cerrar el contrato, usted habría ganado un 12% sobre su inversión inicial. En el caso que hubiese invertido $100, el monto sería de $12.

La posibilidad de invertir montos menores al valor de la acción es clave para que muchos inversores pequeños puedan diversificar su portafolio en varias acciones y de este modo reducir la volatilidad, al no estar expuestos a sólo algunas acciones. Por ejemplo, invirtiendo $1000 puede dividir su inversión en 20 acciones distintas, invirtiendo $50 en cada una de ellas. Así, si el precio de una acción baja rápidamente, las pérdidas serán limitadas.

Otra ventaja de invertir utilizando CFDs mediante plataformas de inversión online es la posibilidad de seguir y copiar los trades de inversores mas experimentados, dado que muchas plataformas permiten operar de este modo. Esto es muy útil para quienes se están iniciando en el mundo de las inversiones en acciones. Muchas de las redes de inversores online permiten invertir no solo en acciones, sino también en divisas, índices y commodities, en algunos casos con apalancamiento.

ZuluTrade es una red de trading online que también permite copiar los trades de otros inversores mas experimentados. (3)

Tradecloud es una plataforma de trading social que permite seguir a otros traders, observando las señales y consejos de otros inversores. (4)

En las redes sociales de inversión, puede ver rankings de los inversores mas copiados, los inversores que mas rendimiento han obtenido en el tiempo, así como también otras estadísticas que le ayudarán a evaluar el nivel de riesgo, el perfil del inversor, la composición de su portafolio y la evolución del rendimiento en el tiempo. Antes de copiar a un inversor exitoso, usted debe realizar una evaluación del mismo, para ver si su comportamiento es adecuado a su perfil inversor y el riesgo que usted está dispuesto a asumir.

Referencias:

(1) https://web.archive.org/web/20140214201053/http://www.multpl.com/s-p-500-dividend-yield/

(3) https://web.archive.org/web/20131115111223/http://en.wikipedia.org/wiki/ZuluTrade

(4) https://www.tradecrowd.com/about-us Obtenido el 6 de Mayo de 2014

Alternativas de Inversión

En este artículo evaluaremos distintas alternativas de inversión para pequeños inversores, teniendo en cuenta que los pequeños inversores no podemos acceder a grandes sumas de dinero, como para iniciar una gran compañía, ni a inversiones especializadas, como seleccionar acciones de empresas farmacéuticas que acaban de salir al mercado.

Las inversiones que presentaremos son:

Acciones

Inmuebles

Negocios

Acciones

En el largo plazo (mas de 10 años) las acciones han superado históricamente al plazo fijo, al menos en grandes mercados como el de Estados Unidos. Hoy en día, es posible comprar acciones del S&P 500 con montos pequeños y desde casi cualquier país latinoamericano o España. Se puede invertir en algunas acciones de este índice con montos pequeños, FXPro o empresas similares desde muchos países. Si desea obtener rendimientos estables en el tiempo y evitar un alto riesgo en su cartera, diversifique su cartera y evite riesgos. El trading con apalancamiento puede llevar a fuertes y rápidas pérdidas o ganancias de capital. El comercio con acciones, CFDs, commodities, divisas y otros derivados financieros puede resultar en pérdidas o ganancias de capital. De ser necesario, busque ayuda profesional e independiente.

Oro

El oro es el metal precioso mas popular entre los inversores. El precio del oro muestra una correlación con el precio del petróleo y ha soportado bien grandes crisis financieras.

Si comparamos la evolución del oro contra el S&P 500 durante 50 años, ambos tuvieron buenos rendimientos, pero el S&P fue mas rentable. Lo mismo sucedió con las acciones del Dow Jones.

Sin embargo, si tomamos un período de tiempo mas corto, digamos, 10 años, el oro tuvo un rendimiento claramente superior al de las acciones.

En todo caso, el oro puede ser una buena alternativa para diversificar su portafolio de inversiones y de este modo no estar tan expuesto a eventuales caídas bruscas en el precio de las acciones. No recomendamos tener toda su cartera de inversión en oro.

La inversión en oro se puede realizar en casi cualquier país del mundo. Existen casas de cambio que permiten invertir en oro. La forma de inversión puede ser comprando barras, monedas o certificados. Recomendamos acudir a un agente autorizado por el banco central para evitar riesgos.

Inmuebles

Los inmuebles, históricamente, han sido una inversión rentable. Sin embargo, hay que analizar la situación de cada país en particular. En Estados Unidos, los precios de los inmuebles cayeron bruscamente luego de una burbuja inmobiliaria inflada por la especulación financiera.

La desventaja de los inmuebles es su poca liquidez y que requieren mas "trabajo" de búsqueda de un inmueble apropiado. Lo mismo sucede a la hora de vender o alquilar el inmueble.

Si usted está buscando invertir en inmuebles por primera vez, le recomendamos comenzar por inmuebles tradicionales en zonas con alta demanda. Compare muchos precios y tómese su tiempo. Por ejemplo, si se trata de una inversión en un apartamento en una zona estudiantil, investigue qué tipo de apartamentos son los mas demandados actualmente y cuál es la tendencia. Si la demanda de los estudiantes es por departamentos pequeños para sólo una persona, busque ese tipo de apartamentos. Si en una zona residencia existe una demanda para apartamentos de familia dentro de barrios cerrados con ciertos servicios como piscina, puede existir empresas desarrolladoras que ofrezcan este tipo de inversiones.

Negocios

Para aquellos que disponen de tiempo y dinero, o de algún socio con tiempo y dinero, tomar un riesgo adicional puede tener grandes recompensas, sin que sea necesario arriesgar todo nuestro capital.

Algunas ideas de negocios rentables para el año 2014 son:

Vender artículos o servicios por internet

Si tienes acceso a ciertos productos que tienen una demanda dispersa geográficamente y que tienen una oferta local insuficiente, puedes crear un sitio web y vender los mismos a través del sitio.

Guarderías de mascotas

En muchas regiones geográficas se ha incrementado la cantidad de mascotas, sin embargo, sus dueños deben salir de vacaciones y no tienen con quién dejar sus mascotas. Esta no es una inversión para cualquiera, dado que debe ser una persona joven con cierto conocimiento de perros o gatos, y que disponga de tiempo y espacio.

Venta de libros online

Si eres un especialista en algún campo o tienes un título universitario, puedes escribir un libro y venderlo en el mundo entero a través de mercados como amazon.com . Las posibilidades de ganancias son enormes y la inversión en términos de dinero, es muy baja. El crecimiento del sector ha sido enorme en los últimos años y no es necesario recurrir a una editorial para publicar tu libro. Mucha gente en todo el mundo lee libros usando lectores electrónicos como el Kindle. Incluso puedes contratar un traductor a través de elance.com y ofrecer el libro en Estados Unidos, con lo cual, si consigues un número considerable de ventas, podrás tener enormes ganancias.

Las posibilidades de negocios para pequeños inversores son muchas. En este artículo sólo hemos querido presentar algunas alternativas que pueden ser viables o no, dependiendo de su situación particular.

Cinco Pasos para Invertir Mejor

1- ¿Cómo Financiar una Inversión Eficientemente?

Si tu intención son las inversiones financieras, no debes endeudarte para ello, dado que probablemente el interés que debas pagar a quién te preste el dinero sea tan alto que no compense el riesgo que implica la volatilidad de las inversiones financieras, o bien la tasa de interés que debas pagar sea superior al rendimiento esperado. Entonces, los fondos que dispongas para invertir deben provenir de ahorros propios que consigas a través del tiempo, cuando tus ingresos sean superiores a tus gastos, o bien de ingresos inesperados, como herencias.

2 ¿Cómo Aprender a Invertir Mejor?

En segundo lugar, hay que comprender que las inversiones implican riesgos, riesgos de perder dinero, por lo que, antes de entrar en las inversiones deberás investigar. Debes ser capaz de comprender cómo funciona la bolsa, dónde buscar información confiable y poder evitar estafas. Debes saber qué son los dividendos, el tipo de cambio, brokers, órdenes de compra y venta, tasa de interés, etc. Para esto puedes leer libros de inversión, asistir a cursos presenciales o por Internet y consultar a amigos.

Una vez que dispongas de fondos y de un conocimiento suficiente para invertir, deberás elegir en qué activo financiero deseas colocar tu inversión. Cómo inviertas tu dinero, dependerá del activo en cuestión:

3 - ¿Cómo Desarrollar una Estrategia de Inversión?

Inversiones de bajo riesgo

Si deseas inversiones con bajo riesgo (y bajo rendimiento), las opción clásica es el plazo fijo bancario. ¿Cómo invertir en un plazo fijo? Si no eres cliente de un banco, deberás abrir una cuenta bancaria en algún banco comercial. Usualmente, la cuenta con menores costos de mantenimiento es suficiente. Una vez que hayas abierto la cuenta, o bien si ya eres cliente de un banco, puedes crear un plazo fijo personalmente o bien a través de internet. Usualmente, la tasa que ofrecen los bancos es levemente superior cuando creas un plazo fijo a través de Internet, por esto te aconsejo revisar las tasas desde su página de internet. Para esto deberás pedir que te habiliten "Home Banking". Una vez hecho esto, debes dirigirte a la sucursal y depositar el dinero. Usualmente este dinero aparece instantáneamente en tu cuenta. Luego ingresas a "Home Banking" y creas un plazo fijo desde allí. Deberás seleccionar el plazo en cuestión, por ejemplo: 30 días, 60 días, 1 año, etc. Usualmente, a mayor plazo, mayor tasa de interés, pero la diferencia es mínima. Deberás tener en cuenta tu situación personal al momento de constituir el plazo fijo. Si crees que puedes necesitar el dinero en un futuro próximo, elije plazos mas cortos. Una alternativa puede ser invertir en un fondo de inversión del tipo "money market", que tiene rendimientos similares a un plazo fijo, pero puedes retirar el dinero algunas horas después de cuando lo indiques. Es decir, no tienes que mantener el dinero por un "plazo fijo".

Fondos de inversión: una alternativa para diversificar

Si deseas un lograr un rendimiento algo superior, deberás aceptar un riesgo mayor y también tener en cuenta que el costo de buscar información también será mayor. Una segunda opción son los fondos de inversión. Hay varias clases de fondos: fondos que siguen índices, fondos que buscan invertir en un sector determinado, fondos que comprar bonos del gobierno, etc. Tienes que tener en cuenta que los fondos generalmente requieren un monto mínimo de inversión. Los bancos generalmente ofrecen fondos de inversión a sus clientes, por lo que una buena opción es preguntar directamente en tu banco. También hay empresas que se dedican exclusivamente a administrar fondos de inversión. En general, todas permiten operar a través de Internet. ¿Cómo invierto en un fondo de inversión? Para invertir en un fondo de inversión debes abrir una cuenta en una empresa que administre fondos de inversión. Deberás elegir alguna de acuerdo a tus preferencias. Lo importante es que la empresa en cuestión esté regulada y avalada por un organismo de regulación financiero, y te ofrezca las garantías suficientes. Te pedirán alguna documentación y luego deberás girarles un monto que desees invertir. Generalmente ofrecen varios tipos de fondos de inversión, algunos con mayor riesgo de pérdida de capital que otros. Cuando los fondos se encuentren en tu cuenta, deberás indicar que transfieran los fondos que desees invertir, al fondo de inversión que tú prefieras. Puedes tener inversiones en varios fondos simultáneamente. Cuando desees retirar el dinero de algún fondo de inversión, deberás indicar que deseas vender tus "cuotapartes". Las cuotapartes son partes de un fondo de inversión. Usualmente, en algunas horas o días está tu dinero disponible en tu cuenta. Luego debes retirarlo o pedir que te lo transfieran a alguna cuenta bancaria.

Las acciones: para los que saben

Si dispones de información suficiente y estás dispuesto a "trabajar" un poco mas, puedes invertir en acciones directamente. Las acciones representan partes de una sociedad anónima. En este caso, debes investigar sobre la empresa en cuestión, si situación financiera y perspectivas futuras. Cuando se espera que una empresa tenga buenos resultados financieros en el futuro, el valor de las acciones aumenta, y viceversa. Si el valor de las acciones aumenta luego que hayas comprado las mismas, puedes venderlas y obtener un beneficio. Debes tener en cuenta que la volatilidad del precio de las acciones es relativamente elevada. ¿Cómo invertir en acciones? Los bancos comerciales generalmente ofrecen la posibilidad de invertir en acciones a través de ellos. También existen corredores dedicados a la compra venta de acciones. Algunas empresas operan exclusivamente online. Al igual que con los fondos de inversión, es importante que el broker que elijas esté regulado por una autoridad oficial competente. A nivel global existen compañías que operan exclusivamente por Internet.

Tips para Invertir Mejor

Lleva un registro de las inversiones que realices. Por motivos de impuestos y para tener información fehaciente de tus rendimientos. No te dejes llevar por las emociones y no sueñes con hacerte rico a través de las inversiones. Ten en cuenta que puedes perder dinero, pero que las inversiones con mas riesgo pueden requerir de varios años para rendir sus frutos.

No inviertas dinero que puedas necesitar en el futuro. Si esperas tener un gasto grande en el futuro, no arriesgues esos fondos invirtiendo en acciones.

Páginas

Conversor de Divisas